民生转债于 2003 年 8 月 27 日至 2008 年 2 月 27 日发行，其转换期条款为发行之日起 6 个月后至可转债到期日止。在民生转债到期日前一年内，如果民生银行股票收盘价连续 20 个交易日低于转股价的 85%时，可选择以债券持有人在特定条件下向发行人要求回购的方式进行回售。还有上海债券上市临时停牌规则，当盘中交易价格出现较大波动时会进行暂停交易。

1. 发行时间

民生转债于 2003 年 8 月 27 日至 2008 年 2 月 27 日发行，为期 4 年 6 个月。

2. 转换期条款

转换期条款规定为发行之日起 6 个月后至可转债到期日止，转换期为 4 年。

3. 有条件回售条款

在民生转债到期日前一年内，如果民生银行股票连续 20 个交易日收盘价低于转股价的 85%，债券持有人可以选择回售。

4. 上海债券上市临时停牌规则

根据规定，如果盘中交易价格较前收盘价首次上涨或下跌超过 20%（含）则停牌 30 分钟，单次上涨或下跌超过 30%（含）则停牌至 14:57。

5. 可转债发行预备工作

民生银行可转债的发行工作早在 2017 年就开始筹备，至今已超过 6 年。在 2017 年 3 月 30 日，民生银行通过了发行可转债的议案。根据之前的申报材料，民生银行拟发行 A 股可转债，募集资金总额不超过 100 亿元。

6. 转股起止日期

民生转债的转股起止日期为自可转债发行结束之日满 6 个月后的第一个交易日起至可转债到期日止，即从 2013 年 9 月 16 日至 2019 年 3 月 15 日。

7. 可转换公司债券锁定期

通过网下 A 类申购获得配售的可转债锁定期为自发行结束之日满 6 个月后的第一个交易日起至可转债到期日止。

8. 转股条件

通过梳理已退市的银行转债，发现除 2003 年和 2004 年发行的民生转债和招行转债是自然到期以外，其余 6 支转债均通过强赎的方式提前终止。

9. 可转债赎回公告

民生银行发布公告称，根据发行的可转债募集说明书相关规定，该行将提前赎回登记在册的民生转债。具体赎回日期以及赎回价将在之后的公告中确定。

10. 利用现金流量表分析

在阅读现金流量表的时候，结合利润表和资产负债表的相关项目，可以更好地判断利润表项目的真实性，并大体估计民生银行的偿债能力。

11. 公告：新一期民生转债发行

民生银行于 2023 年 5 月 18 日开始募集新一期 200 亿元人民币的民生转债。该可转债为 3 年期固定利率债，票面利率为 2.68%。在 2023 年 5 月 22 日完成发行，并计划在之后开始在上交所上市。

12. 可转债发行配售方式

民生银行将采取优先配售和网下 B 类申购、网上发行申购的方式进行可转债的发行。原 A 股股东可以获得优先配售，而其他投资者可以通过网下或网上申购获得配售。