空头套期保值是投资者利用期货市场进行风险管理和收益保护的一种策略。它通过卖空期货合约来对冲现货头寸的价格风险，从而保护投资者免受市场价格下跌的影响。在空头套期保值中，投资者需要计算盈亏以评估操作的效果和收益。

现货市场盈亏是指投资者在现货市场上的头寸盈亏。要计算现货市场盈亏，需要比较现货价格的变动和投资者的头寸：

（1）我们以一个例子来说明。假设投资者在现货市场上买入了10000股某公司股票，购买价格为30元/股，现货市场盈利的计算公式如下：

现货市场盈利 = （现货价格 购买价格） × 买入数量

根据题目中的数据，如果现货价格上涨到35元/股，则现货市场盈利为：

现货市场盈利 = （35 30） × 10000 = 50000元

期货市场盈亏是指投资者在期货市场上套期保值头寸的盈亏。要计算期货市场盈亏，需要比较期货价格的变动和投资者的头寸：

（1）我们需要计算期货合约的单位价值。期货合约的单位价值是指每个合约标的物的价值。

（2）假设期货合约的单位价值为1美元/盎司，投资者在期货市场上卖空了1500个合约，套期保值头寸的盈亏计算公式如下：

期货市场盈亏 = （卖出价格 买入价格） × 卖空合约数量 × 合约单位价值

根据题目中的数据，如果投资者在期货市场上卖出的价格为1069美分/盎司，则期货市场盈亏为：

期货市场盈亏 = （1069 1000） × 1500 × 1 = 103500美元

空头套期保值的总盈亏是现货市场盈亏和期货市场盈亏的总和。计算方法如下：

总盈亏 = 现货市场盈亏 + 期货市场盈亏

根据题目中的数据，将现货市场盈亏和期货市场盈亏代入计算公式，则空头套期保值的总盈亏为：

总盈亏 = 50000元 + 103500美元 = 153500元

套期保值平仓是指投资者通过平仓操作实现盈亏。在套期保值平仓时，盈亏的计算公式如下：

买方盈亏 = （平仓卖价 合约买价） × 合约份额 × 合约乘数

卖方盈亏（做空）= （平仓买价 合约卖价） × 合约份额 × 合约乘数

套期保值的计算方法可以分为两步：

（1）第一步，计算对冲所需的期货合约数量。对冲所需的期货合约数量等于现货数量除以合约价值。

（2）第二步，计算股指期货的合约价值。股指期货的合约价值等于期货指数乘以合约乘数。

通过空头套期保值操作，投资者可以有效地对冲现货市场的价格风险。套期保值操作还可以保护投资者免受市场价格下跌的影响，实现稳定的投资收益。小编以具体的例子介绍了空头套期保值的盈亏计算方法，希望对投资者理解和应用套期保值策略有所帮助。