shibor利率期限

Shibor利率期限是指上海银行间同业拆放利率（Shanghai Interbank Offered Rate）在不同期限下的利率水平。Shibor主要包含隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月和1年七个期限。

Shibor是一种重要的金融市场基准，被广泛用于金融衍生品定价、风险管理、套期保值以及资产组合管理等领域。Shibor利率期限的变化对于市场参与者来说具有重要的参考价值。

Shibor利率主要包含隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月和1年七个期限。隔夜和1周的Shibor利率在市场交易量较高，参考价值较大，其他期限的Shibor利率逐渐充实，但仍以隔夜、1周、1个月、3个月、6个月和1年为主要期限。

每个交易日，根据各报价行的报价，剔除最高和最低的4家报价，对剩余的报价进行算术平均计算，得出每个期限品种的Shibor利率。

研究发现，中长期的Shibor利率（如3个月、6个月和1年）与一年期储蓄存款利率、消费者物价指数以及上证综指之间存在长期稳定的均衡关系。这说明Shibor利率在一定程度上能够反映经济的整体运行状况。

自8月1日起，上海银行间同业拆放利率（Shibor）的发布时间由上午11时30分调整为上午9时30分。Shibor报价期限品种也进行了简化，每个交易日仅对隔夜、1周、2周和1个月的Shibor利率进行报价。

从最新调整报价时间的情况来看，隔夜和7天回购加权利率在9时30分后逐渐向相应期限的Shibor利率靠拢，显示出Shibor对货币市场短期利率起到一定的引导作用。

研究发现，不同期限的Shibor利率之间存在一定的相关性。通过对隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月和1年这八个期限的Shibor进行周加权平均计算，可以得出不同期限利率之间的相关性。

在实证研究中，利率期限结构常常是一个关注的焦点。通过选取SHIBOR隔夜、一周、两周、一个月、三个月、六个月、九个月以及一年共8个利率指标为变量，并进行主成分分析，可以对利率期限结构进行研究和分析。

Shibor利率期限是金融市场中的重要指标，其变化对于市场参与者具有重要的参考价值。随着金融市场的发展，Shibor利率的种类逐渐丰富，计算方法也在不断优化，为市场参与者提供更有价值的信息。