上证50ETF收盘价,用来和iVIX对比走势

上证50ETF无风险利率取值

上海银行间同业拆借利率 SHIBOR,用来作为无风险利率参考

50ETF历史波动率,用来和iVIX走势作对比

1. 计算历史每日iVIX

通过参考CBOE的手册上的计算方法，可以计算出历史每日的iVIX。具体计算方法可以参考CBOE的手册，这里不再详细介绍。

2. 无风险利率的参考

期权定价公式中的无风险利率，指的是未来一段时间的无风险利率，可以直接使用小编提供的利率代入计算。小编给出四个期限的无风险利率的参考:1个月、2个月、3个月、6个月。

3. 股ETF权交易权限开通条件

个人要开通股ETF权交易权限需要满足两个基本条件:股票交易经验超过半年以上+近20个交易日股票账户日均资产50万以上。国内很多证券公司都可以开通期权交易权限，每个证券公司具体开通条件可能会有所不同。

4. 期权定价

笔者挑选了7月27日的8月份行权价2.7合约，无风险利率取2.5%，波动率取日均隐含波动率(当天认购期权日均波动率为20.07%，认沽期权日均波动率为35.05%)，由此计算出在有成交量的分秒时段内的认购认沽期权价格。

5. 无风险利率和期权价格的关系

无风险利率的选择对期权价格有一定的影响，利率越高，认购期权价格越高，认沽期权价格越低。但是开户条件对于普通投资者来说有一定的限制，所以需要根据自身情况来选择合适的无风险利率。

6. 无风险利率和其他变量的关系

对于无风险利率来说，一般都是短期国债的利率，也可以用一年期存贷款基准利率的平均值计算。当无风险利率上升的时候，认购期权价值将会上升，认沽期权价值将会下降。对于股息率来说，这就是一个多头关系。

7. 利率对期权价格的影响

利率的变化对期权价格有一定的影响，利率越高，认购期权的价格就越高，认沽期权的价格就越低；利率越低，认购期权的价格就越低，认沽期权的价格就越高。这是因为利率对未来现金流的折现影响。

8. 买入飞鹰式组合

买入飞鹰式组合在上证50ETF价格在一定范围内变化，即上证50ETF既不大幅上涨，也不大幅下跌时能够获利。该策略属于风险有限同时收益有限的策略，是一个比蝶式更保守的组合，即扩大了购买看涨认购期权和看跌认沽期权期权合约的范围。

9. 期权买卖操作

投资者基于看涨上证50ETF后市的预期，正在考虑是选择买入看涨期权还是卖出看跌期权。对于这两种操作的说法，正确的是：买入看涨期权获利的机会大，但风险也较大；卖出看跌期权获利的机会相对较小，但风险也较小。

10. 期权到期剩余时间和波动率的关系

对于期权的买方来说，期权到期剩余时间代表获利的机会，对于卖方则代表承担的风险。波动率是期权定价模型中的重要参数之一，波动率越大，期权的价格越高。

通过对以上内容的介绍，我们可以了解到上证50ETF无风险利率取值的相关内容以及与其他变量的关系。这对于投资者在期权交易中的决策和分析都有重要的指导作用。