余额宝是一款由支付宝推出的一种网络货币基金产品，其本质是一种货币基金。用户将资金存入余额宝后，其资金会购买相应的货币基金份额，并享受相应的收益。余额宝6%的利率基金是怎么回事呢？下面将从不同的角度来解析这个问题。

1. 余额宝的资金计算方式

余额宝的资金是复利计算。当您转入一定金额时，今天获得的收益将会自动以当天结算后的本金作为基础来计算明天的收益，以此类推。例如，您转入1万元，并在当天获得1.2元的收益，那么明天的收益将以10001.2元作为新的本金来计算。如果当天的收益不到1分钱，系统可能不会分配收益。

2. 余额宝的风险程度

余额宝投资的是一款增利宝货币基金，这是一种风险较低的投资品种。根据历年数据显示，增利宝货币基金很少发生本金亏***的情况，其年化收益没有亏***记录。余额宝的资金相对更为安全。

3. 存入余额宝的原因

很多人选择先将资金存入余额宝是因为这样能够间接将基金销售的支付成本做成零。存入余额宝的资金一进一出，可以使交易量加倍。将余额转入余额宝可以享受相对较高的利率。

4. 利率下降的原因

余额宝的利率下降主要是受金融市场的无风险利率影响，特别是十年国债收益率。利率的下行趋势也导致了余额宝收益率的下降。如果观察余额宝收益率曲线，可以发现它与国债收益率曲线非常相似。例如，在2014年，余额宝收益率达到了最高点，而在2018年次之。而四大行（评级AAA）的 年化收益率也呈现相似的趋势。

5. 理财意识的转变

大部分人的理财意识起源于余额宝，当年6%的收益率让人们发现了理财的乐趣，即使只是将一万块钱放在余额宝一天也能够获得可观的收益。随着余额宝利率的下降，大众开始寻找更高收益的固收产品，在2016年之后开始投向P2P等其他产品。

6. 余额宝的功能

余额宝作为一项资金管理服务，其底层逻辑是将资金存入余额宝，相当于购买了货币基金。通过将资金投入货币基金，用户可以获得相应的收益。

7. 货币基金收益率下滑的原因

不仅余额宝货币基金收益率下滑，市场上大多数货币基金在近期都出现了7日年化收益率的下滑。专家表示，货币基金收益率下行与当前市场资金面宽松有很大关系。盈米基金研究院的固收研究员表示，市场上货币基金规模扩大以及资金面宽松等因素都会造成货币基金收益率的下降。

8. 转向投资基金的原因

随着余额宝的年收益率不断下降，很多余额宝用户选择将资金转向热门的基金市场进行投资。他们发现，相比于余额宝的利率下降，基金市场有较高的收益率。

9. 余额宝规模扩大的原因

余额宝规模迅速扩大的原因主要有两个方面。余额宝作为基金大大降低了购买门槛，只需要1分钱即可购买。余额宝推出之时正好遇到了“大钱荒”，即货币市场流动性趋紧、利率上行，这促使更多的人将资金转入余额宝。

10. 余额宝的发展历程

2013年，余额宝以7日年化收益率超过6%的高收益率成为了广大用户理财的首选工具，由此带动了货币基金的迅速发展。随着时间的推移，余额宝的利率下降，并且面临着越来越多的竞争。