市场环境是基金净值收益率的重要影响因素之一。宏观经济因素、行业走势、市场投资情况等都会对基金净值收益率产生影响。当整体市场表现良好时，基金往往能够获得较高的收益率；而在市场疲软或动荡时，基金的收益率则可能较低甚至为负。
2. 基金经理的投资策略和操作能力
基金进行利润分配会导致基金份额净值的下降，但对投资者的利益没有实际影响。
对于封闭式基金，分红方式由基金合同约定。一般而言，封闭式基金的收益分配每年不得少于一次。分红对基金份额净值同样会产生影响，但由于封闭式基金的份额不会随着分红而改变，分红只是基金公司向投资者进行的一次利润分配。
4. 基金的时间加权收益率
不同类型的基金具有不同的风险收益特性。
基金净值对收益有一定影响，但并非决定性因素。市场环境、基金经理的投资策略与操作能力、分红方式、基金类型等都会对基金净值收益率产生影响。投资者应综合考虑这些因素，选择符合自己的风险偏好和投资目标的基金，以实现较好的投资收益。