运用因子有效性验证和指数增长等多个角度,可以得出量化因子模型在中证1000指数上具有较大的超额收益空间。
1. 量化因子模型的超额收益
量化因子模型在中证1000指数上的超额收益空间更大,可以结合1000股指期货和期权的对冲工具,提升量化对冲的绝对收益能力。
2. 中证1000股指期货
中证1000股指期货以中证1000指数为合约标的,合约乘数为每点人民币200元,合约面值约为134万元。
举例:MO2208-C-7800期权的昨日结算价=6,中证1000指数昨日收盘价=7027.42,合约乘数=100,保证金调整系数=15%,最低保障系数=0.5。虚值额为77258。
3. 中证1000指数
中证1000指数是由剔除沪深两市头部800家企业后的1000家企业组成的,其平均市值较小,代表了沪深两市的小盘股和新兴行业。
4. 中金公司的申购方案
中金公司共有234253个中签号码,每个号码只能认购1000股中金公司A股股票。
5. 中证1000股指期货和期权的获批
证监会近日批准中金所开展中证1000股指期货和期权交易,相关合约正式挂牌交易。
6. 申购条件和费率
根据规定,每持有上市流通证券市值1万元可申购1000股,不足1万元的部分没有申购权。
最高申购费率为1.00%(前端),天天基金优惠费率为0.10%(前端),最高赎回费率为1.50%(前端)。
基金管理费和托管费则直接从基金产品中扣除。
通过以上分析和数据,可以得出中金申购中签1000股能够赚取的具体收益模式及所需的申购条件和费率。
中证1000股指期货提供了对冲工具,使量化因子模型在中证1000指数上能够获得更大的超额收益。
中证1000指数具有较小的平均市值,并代表了沪深两市的小盘股和新兴行业。
中金公司的申购方案为每个中签号码认购1000股中金公司A股股票。
投资者需要满足一定的申购条件和支付相关的费率。