1. 成长超跌反弹行情

目前市场对于成长超跌反弹行情的延续持乐观态度。主要原因包括：a) 美联储收紧节奏预期有所缓和：预计美联储短期内不会大幅加息，这对成长股有利。b) 估值与交易拥挤程度的释放：部分高估值的成长股在调整后具备较大的修复空间。c) 国内外基本面利好因素的催化：包括基建投资的增长、科技创新政策的支持等。d) 社融规模的增加：社会融资规模的扩大将对成长风格提供一定的支撑。e) 国际贸易回暖：预计下半年国际贸易将回暖，带动一些相关行业的发展。

2. 水泥行业的行情

天风证券表示继续看好水泥行业在下半年的发展。以下是其判断的主要原因：a) 估值修复空间：当前水泥行业整体的市盈率和市净率仍处于较低水平，仍有较大的修复空间。b) 基建需求提振：国内基建投资的增加将带动水泥需求的增长。c) 建筑材料升温：下半年建筑材料行业有望迎来旺季，有利于水泥企业盈利的改善。

3. 国际贸易回暖带动***远洋行业

下半年国际贸易的回暖有望推动***远洋行业的发展。***远洋与BDI指数的走势呈现明显的相关性，因此预计***远洋的业绩将会提升，股指也有望创出新高。

4. 下半年股市的风险提示

在看好行情的也要注意下半年股市的一些风险：a) 上市公司信用债和非标违约：需要警惕信用债和非标违约事件对股票市场的传导影响。b) 中美长期博弈：中美之间长期的博弈可能会对非核心制造类企业造成一定冲击。c) 地缘***因素：全球地缘***形势的变化可能引发市场波动。

5. 中信证券的配置建议

中信证券提供下半年行情的配置建议：a) 关注成长主线：前期调整相对到位、盈利大幅改善的成长主线具有较高的性价比。b) 布局前景良好的板块：关注与国产化趋势相关的设备、零部件行业，以及半导体、材料板块。

6. 经济逐步回暖趋势将延续

天风证券指出，市场机构普遍保持乐观态度，认为经济逐步回暖的趋势将会延续下去。对于整体A股公司盈利的改善也持积极态度。

7. 选择性投资核心资产

天风证券认为，在下半年行情中，选择性投资性价比高的核心资产至关重要。相比大规模指数上涨，更应关注最具潜力的个股和行业。

8. 军工板块的配置展望

天风证券预计军工板块将持续成为机构配置的偏好板块。军工行业具备刚性需求和持续的高景气度，因此预计军工板块将有更好的表现。

天风证券对于下半年行情的展望较为乐观。成长超跌反弹行情有望延续，水泥行业、***远洋行业和军工板块等具备较高的投资机会。需要注意一些风险因素，并进行选择性投资。