期权价格包括的要素

期权价格是指依据期权定价模型估算出来的期权价格，它包括了期权隐含波动率、时间价值等，也可以认为是期权的Efficient Price，它可以模拟不同的市场情况指导我们买卖期权的方向。

1. 内在价值

内在价值是立即执行期权合约时可获取的利润。内在价值是由期权合约的执行价与标的市价关系决定的，表示期权买方目前可获得的利益。

2. 时间价值

时间价值是期权价格与内在价值之间的差额，也是期权买方支付给卖方的权利金。时间价值是指在不考虑交易费用和期权费等情况下，买方立即执行期权合约可获取的收益。

3. 公允价值

期权的公允价值是指在特定的市场条件下，期权的实际价值，用于衡量期权的价格是否合理。只有期权行权日其期权公允价值等于内在价值，一般来说期权的合同签订日其期权价值包括内在价值和时间价值两个部分，时间价值一般是用B-S期权模型来衡量的。

4. 实值期权、虚值期权以及两平期权的价格差别

实值期权是指当前标的物价格高于期权执行价的情况下，买方可以通过行权立即获得收益的期权。虚值期权是指当前标的物价格低于期权执行价的情况下，买方行使该期权将没有任何收益。

两平期权是指标的资产价格等于期权执行价的情况，期权的内涵价值为零。

到期日的时间价值为零，即期权价格=内在价值。

5. 期权价格常见问题

一、期权价格

期权价格不能瞎定的，而是有一个对于企业价值的评估。比如说，桔子酒店刚成立时每股平价是0.5美元，拿到0.5美元一股是很公平的。

6. 期权的价值组成:内在价值与时间价值

为了更好地理解期权的价值组成，我们可以先看一个小例子。比如现在12月18日，50ETF的价格为3.017元，行权价为3.00元的12月50ETF认购期权价格是0.0504元，那么该期权的内在价值=标的价格-执行价格=3.017-3=0.017元，时间价值=期权价格-内在价值=0.0504-0.017=0.0334元。

7. 期权价格主要包括什么？

若有期权时，便会有期权价格，它一般称之为“期权费”或“期权费”。股权溢价是期权合同中唯一的期权费。股权溢价是期权持有人与标的股票价格之间的差额，买方需支付股权溢价作为期权价格。