市场普遍预期,美联储或在今年12月大概率(77.6%)不加息,此后维持高利率水平到明年6月;市场预期美联储今年可能还会再加息一次,将利率上调至5%至5.25%的区间。
1. 美联储去年的亏***
根据美联储公布的2023年未经审计的初步财务报表,去年美联储的亏***达到了1143亿美元,创下有史以来最高年度亏***。这是由于加息政策导致美元在全球贬值,进而导致美联储在外汇市场上亏***。
2. 今年全球加息次数
据统计,今年全球共有10个***只加息一次,其中美联储预计今年还会再加息一次。市场普遍对此表示担忧,认为加息会进一步增加债务负担,对全球经济产生负面影响。
3. 美元升值和全球脱美元化
历次美元加息都未能产生预期效果,相反加剧了人民币的升值,导致全球各国加强脱离美元化的行动。这一现象预示着全球货币体系将逐渐摆脱美元的主导地位。
4. 美联储的加息政策
自2022年3月以来,美联储已经累计加息11次,将联邦基金利率从0-0.25%提高至5.25-5.5%。美联储还进行了大规模的缩表操作,累计缩表规模达到1万亿美元。这一系列政策的实施使得美元受到外界的欢迎,而国际黄金的价格受到美元的影响,往往会表现出色。
5. 美联储的暂停加息
11月2日,美联储在议息会议上宣布再次暂停加息,将联邦基准利率维持在5.25%-5.5%之间。这是连续两次的暂停加息,导致美元指数大跌,市场普遍预期美联储可能结束加息周期。
6. 美联储今年的加息情况
今年以来,美联储已经进行了三次加息,分别在3月加息25个基点、5月加息50个基点以及6月加息75个基点。6月75个基点的加息幅度为1994年11月以来最大单次加息幅度。
7. 美元的大跌
受弱势的经济数据影响,市场预期美联储可能结束加息周期,导致美元指数出现大幅下跌。11月3日,美元指数出现单日1%的跌幅,创下近期最大的单日跌幅。