衍生金融资产怎么计算
衍生金融资产的计算方法主要包括:
1. Delta中性
Delta中性是用来计算使投资组合的Delta为0而需要持有的标的资产头寸的公式。当持有这个头寸时,投资组合被称为Delta中性。具体的计算公式如下:
Delta = (S2 S1) / (F2 F1)
Delta中性须知:
a. S1和S2分别代表期权买入时的标的资产价格,F1和F2分别代表期权卖出时的标的资产价格。
b. Delta代表对冲比率。
c. 当Delta等于1时,投资组合为Delta中性。
2. 基差分析
基差是指现货价格与期货价格之间的差额,用来度量市场上的供需关系和流动性情况。在衍生金融资产的计算中,可以通过基差分析来计算基差的两个组成部分:
S2* F2
S2* F2代表当被对冲资产与期货合约标的资产一致时,对冲所产生的基差。
S2 S2*
S2 S2*是由于被对冲资产与期货合约标的资产不一致时,对冲所产生的基差。
3. 金融衍生品计算
金融衍生品计算是金融工程中最核心的内容,也是金融业发展最快的领域之一。在金融衍生品计算中,可以使用MATLAB自带的金融衍生品工具箱进行计算。掌握这些计算方法可以帮助分析金融衍生品的定价和风险管理。
4. 资产负债率和股东权益比率的计算
资产负债率和股东权益比率是衡量企业财务状况的重要指标。资产负债率的计算公式为:负债总额 / 资产总额。股东权益比率的计算公式为:股东权益总额 / 资产总额。
5. CFA注册金融分析师
CFA注册金融分析师是当今世界证券投资与管理界普遍认可的一种职业称号。它由道德和职业标准、投资评估和管理的工具和因素组成,其中包括财务报表分析等内容。
6. 非衍生金融资产的计算
非衍生金融资产的计算可以分为以下几种情况:
a. 初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期***益的非衍生金融资产。
b. 初始确认时指定为可供出售的非衍生金融资产。
c. 贷款和应收款项。
7. 交易性金融资产的计算
交易性金融资产的计算涉及以下几个方面:
1) 交易性金融资产的种类和账面金额。
2) 交易性金融资产核实的方法和。
3) 交易性金融资产评估值的确定方法和。
衍生金融资产的计算涉及多个方面,包括Delta中性、基差分析、金融衍生品计算、资产负债率和股东权益比率的计算、CFA注册金融分析师、非衍生金融资产和交易性金融资产等。在实际应用中,根据具体情况选择合适的计算方法,并结合相关数据进行计算,以便更好地进行风险管理和投资决策。