申通2020财报分析公司

申通快递2020年半年度董事会经营评述

申通快递(002468)2020年半年度董事会经营评述内容如下:

一、概述

2020年上半年,申通快递在国家及行业主管部门的领导下,根据《邮政业发展“十三五”规划》、《申通快递五年发展战略规划》的总体安排和要求,以“用心成就你我”的服务理念,以“团结、务实、开拓、创新”的企业精神,以2020年重点工作计划为重心,充分借助公司与阿里、菜鸟业务体系的合作,优化产品体系,聚焦业务发展;朝着“数智运营”的目标,强化中转运营,提升产能建设;主动融合多种末端业务单元,丰富末端形态,助力末端配送;深入促进技术与数据的链接,让技术和数据更好地为公司的经营决策、运营管理、业务发展、成本控制、市场策略、风险管控提供服务和支撑;继续保持申通云仓布局和业务经营的良好势头,深度连接“云”和“人”,让快递真正走近客户,让配送走近交付。

(一)持续推进基础设施建设,打造稳定的运营平台

申通快递自2018年起不断加大核心城市非直属转运中心的收购力度,以提高全网的反应速度。2020年上半年,公司继续落实中转布局“一盘棋”战略的重要举措,推进重点城市转运中心直营化的重要进程,收购了济南、重庆转运中心中转业务资产组,进一步加强了转运中心的标准化建设、标准化运营及精细化管理,加大转运中心的 科技 投入,全面提升转运中心的分拣时效,不断构筑公司强大而高效的中转运输网络体系。截止报告期末,全网共有转运中心68个,其中东北5个、华北6个、华东27个、华南9个、华中10个、西北5个、西南6个;自营转运中心63个,自营率约为92.65%。

随着近两年公司转运中心直营化进程的加快,公司加大了运营平台基础设施建设力度和速度,持续推进运营平台能力的建设和完善,着力打造智慧物流运营处理中心。其中,硬件是基础, 科技 是核心,公司将全面进行老旧设备的更新换代,向智能化、自动化转变,用技术弥补场地产能不足,用效能解决分拨压力问题。截止本报告期末,公司累计拥有自动化分拣设备194套,其中自动化交叉带分拣设备122套,较2019年新增32套;摆臂设备现有72套,较2019年新增17套。同时,公司继续优化进港、出港路由标准体系,其中干线运输全部采用集约化模式,最大化的降低运输成本,让利给末端网点。

(二)数智化转型升级,全面打造智慧运营

1、搭建信息平台,赋能商家网点

(1)建设商家服务平台,提升服务质量

“申无忧”是公司为商家量身打造的一站式服务平台,也体现出公司在提升网点服务能力,提升商家服务体验,增加客户粘性。该服务平台通过为商家提供订单物流全链路生命周期管理、账务管理、打单管理、售后管理等功能模块实现商家物流订单数据迈向数字化,整体平台性能已处于行业前列。

目前“申无忧”已实现日订单打印量突破百万级,代收货款订单突破十万级。工单系统已覆盖数千家网点,24小时工单完结率达90%以上,线上问题处理能力提升20%以上。在为商家赋能的同时,也提升了服务质量和品牌粘性,完美验证了“申无忧在手,发货不用愁”。

未来科研团队将不断完善“申无忧”系统,建立会员系统、商家画像、会员积分及会员权益等功能板块,同时推出金融服务、短信服务等配套支持渠道。随着产品功能的逐步完善和产品运营的不断推广,“申无忧”将变成商家业务发展不可或缺的好帮手。

(2)打造一站式的经营管理平台,加强网点生存能力

“网点管家”是公司科研团队自主研发的、针对解决网点账务管理时效性、网点服务质量、网点经营能力、生存能力等诸多难题的不可多得的经营管理神器。“网点管家”上线以来,新老系统替换率已超80%,实现网点作业效率提升超50%、人力资源节约超10%的显著成果。

在财务数据方面,“网点管家”100%解决漏单、飞单问题,降低了网点损失;平台自动化程度高,有效减少网点人力成本;异常数据实时监控/预警功能可以快速处理异常数据,有效规避罚款风险;平台及时发布针对物流信息指数、虚假签收投诉申诉、三件工单处理等问题的政策信息考核结果,将具体责任下沉至业务员,降低网点经营成本;提供全方位财务、操作、运营类报表,并将报表进行系统分析,在让网点清晰了解营收状况的同时,快速准确的做出业务决策,为网点挖掘大客户、散户提供数据支撑,实现网点经营创收;在物流资产管理方面,网点通过系统可随时管控电子面单,做到100%的发放有据可查,同时实体物料出入库灵活,操作流程简易,高效易用。

2、聚焦成本管控,提效益扩市场

2020年上半年,公司遵从降本提质增效的行动指南,聚焦生产管理全流程、快件流转全链路的成本管控,利用信息化手段加强对运输成本、中心操作成本的全方位管控,实现降本增收,提升市场竞争力。

(1)运输成本

报告期内,公司持续坚持实施 科技 创新和精细化管理,专项开发“车货匹配”模块,并根据大数据呈现的运输车辆、货运量和包裹节点,通过“路由助手”平台动态调整路由线路,进一步提升车、货、装载率的匹配程度,持续降低单票运输成本;通过专项开发“一车一档”推动车辆管理模式创新,减少管理层级与环节,并与“申运平台”联动实现运力资源的统一合理调配,促成干线运输议价能力、管控能力与管理效率的有效提升。同时,公司基于“物流云”平台,规划提高 社会 车辆利用率,增强运力资源的调配能力,降低公司整体运能成本。公司综合考量市场需求、产品结构、运力平衡等因素,精准匹配业务量及运输需求,制定转运中心运输车辆使用计划和标准,并予以实时监测、严格管控,基于运输装载精益化管控和装载智能分析辅助装载优化,通过调度推荐提升加班车装载率。同时,依托全新建设的“路由助手”等先进信息系统,科学梳理、优化干线路由,减少快件中转次数;公司亦持续加大对网点与转运中心之间的运力统筹,实现无缝对接,精细管理,减少快件中转与回流。

(2)中心操作成本

在报告期内,公司推进和加强用工环节的精细化管理,利用大数据分析实施科学调整用工结构,使用多种用工模式,实现部分操作环节服务外包;同时,公司引入定岗定编概念,优化人员需求,科学合理排班,完善绩效考核方式,推进用工可视可控及数据化管理,降低业务运营成本。

(3)风控成本

在报告期内,公司着眼于账款治理,成立“跑冒滴漏”专项小组,针对运营资损、应收账款坏账、结算规则漏洞等进行优化和治理,并利用数据分析和算法技术,在政策刷单套利、面单冒用盗用、泡货建包、中心未称重等运营场景等进行全面风险识别,推动风控降本落到实处。

3、 科技 创新加速发展,扩大业务竞争优势

在报告期内,公司持续贯彻 科技 引领战略,将 科技 创新作为提升服务质量和市场份额的重要支撑,充分发挥申通和菜鸟供应链的《业务合作协议》,加大 科技 创新力度,促进公司进一步实现信息化、数字化、智能化。

(1)智能 科技 产品“Lemo”加快公司数字化转型步伐

智能 科技 产品“Lemo”,是一款结合云、边、端技术,并基于菜鸟网络依托的IOT技术,推出的物流信息识别、录入、采集的解决方案,使系统拥有高性能扩展性,系统的升级成本更低、可靠性更高。同时它相较于一般的PDA具备更高的价格优势(普通PDA的十分之一)和更便携的重量(普通PDA的八分之一),搭配超长的待机时间,极简的操作模式,10分钟之内即可上手,让物流信息识别更高效、识别成本更低廉。

软件技术方案:应用动态化UI渲染技术扩展形成小程序开发生态,降低嵌入式开发门槛及成本,非嵌入式开发人员通过编排业务流程的极简方式开发应用。

体验设计方案:通过设计打造无感互动,减少设备对人的负担,减少主动浏览和操作,让设备成为人自然能力的延伸;以小屏承载的海量数字信息以及物流复杂业务的拓展,以低成本撬动传统行业数字化转型。

输入法设计方案:以方向键取代繁杂的全键盘,组块化输入内容、强化其与方向键的映射关系,减少输入认知负荷,使盲操成为可能;以小屏承载全面的输入功能,经测试表现出远低于平均水平的输入错误率,确保输入内容精准无误。

目前Lemo在申通实操业务已实现全场景覆盖,转运中心云边端架构全面实施落地,覆盖转运中心全10个场景,网点全12个场景,共45项功能,共计675个场地使用,实操效率有效提高20%。

(2)“All-in-Cloud”计划,提升业务综合竞争力

在行业技术走强趋势下,一场以IT技术为主角的 科技 革命浪潮正风起云涌。云计算、大数据、人工智能、物联网、区块链等新技术正加速应用落地。在这些新技术当中,云计算作为基础设施,它是这场 科技 革命的承载平台,全面支撑着各类新技术和新应用。伴随着这波浪潮的发展,数字经济已经成为发展趋势,各企业都在进行或准备进行数字化转型,而上云则是企业数字化转型的起点。同时随着云原生技术这几年不断成熟,通过云原生的方式来释放云计算最大的计算红利也已成为当下许多企业选择的最佳实践方式。

在云技术使用方面,申通快递已经走在行业前列,成为通达系首家将全部业务系统搬到云上的快递企业,并通过引入云原生技术,实现技术的全面升级,让整个产品需求交付周期更便捷,降低维护成本,真正实现资源随用随开,彻底解决组建维护问题。在大数据能力方面,借助云上大数据的解决方案,让申通快递加速迈入大数据智能时代。海量的 历史 订单/巴枪数据结合AI算力可以让业务做到智能预测和智能路由,实现弯道超车,更能通过借助阿里系产品(钉钉、菜鸟)来实现更多的业务创新,增强业务综合竞争力,加速申通快递复兴。

基于“All-in-Cloud”计划的实施,目前申通快递云上单次版本交付效率提升95%,稳定性提升70%,具备支持数据化运营的能力,同时完成了技术底座的搭建,为申通快递在技术创新、业务扩展方面打下坚实基础。

(三)优化末端网点,形成全国网络一盘棋

网络是公司的根基,网点稳、公司稳,网点强、公司强,公司过去靠网点取胜,未来仍然靠网点获胜。

2020年上半年,公司继续推进网点优化工作,做到网点与总部发展同步,政令能够在网点畅通。公司将坚持“中转直营、网点加盟”的管理模式,形成统一的管理。针对部分政令不通畅、考核不达标且经总部多次指导培训未出现明显好转的网点,总部已采取相关措施进行必要的调整,有序推动末端网点的经营体制改革,化解网点经营管理风险,通过进一步减少加盟环节,推行末端扁平化管理,以保持网络的高度稳定,通过实现中转、网点“一盘棋”,进一步提高公司的核心竞争力。

2020年上半年,全网新发展独立网点579个,现全网共有独立网点数量达4,100余个,较年初增长16.43%。

从目前公司的产能、服务质量及网点经营管理能力等多方面来看,末端网点的经营活力相比以往得到显著提升。2020年上半年,公司全国四级行政单位(街道、乡镇、团场等)覆盖率达到80.00%,较2019年同期增长8.00%。

(四)优化客服系统建设,提升客户服务水平

秉承着申通“用心成就你我”的服务理念,2020年上半年,申通快递继续深化推进全网客服一体化体系建设,落实标准化统一服务模式,推进公司与省公司、网点公司、客户之间的互联互通,强化客服人员素质,为客户提供规范有效的售后咨询、投诉、理赔服务及客户关系管理。通过多维度数智化系统开发与优化,切实提高服务效率,降低服务异常风险,保障服务质量。

在客户申诉及投诉机制方面,公司将原有处理流程进行进一步明确。通过梳理比对流程节点,制定并落实科学标准化处理方案,简化售后理赔流程,推行“先行理赔”机制,缩短理赔时间,实现快速、精准理赔,部分投诉理赔案件最快30分钟即可赔付到位,大大提高了客户满意度。在客户服务提质增效方面,公司紧随数字化 社会 发展,基于方便用户、快捷处理、多元化客诉对接的原则,上线并不断优化完善95543呼叫系统、官网在线客服平台、官方微信平台等多种渠道,创新服务,进一步满足广大消费者诉求,提升客户体验。

(五)多元化产品融合发展,提升申通综合服务能力

1、国际业务产品

在国际业务产品方面,目前公司主要有国际小包、国际邮政包裹、海外仓等业务,累计开拓了超过82个海外网点,国际业务服务地区已经覆盖美国、澳大利亚、俄罗斯、英国、日本、韩国等35个国家和地区。

目前,申通国际已经在美国、澳大利亚、意大利、英国、日本、韩国拥有海外仓配服务能力,拥有大型的仓配转运中心,英国伯明翰仓配转运中心、美国纽约仓配分拨中心、美国洛杉矶仓配分拨中心,配合国内华南、华东国际分拨中心将包裹转运全球。2020年拥有中东专线、日本专线、韩国专线、台湾专线、香港专线及澳门专线,北欧、美国、马来西亚专线。力求打造价格优惠、时效稳定的专线产品。公司开发的国际下单小程序“申通国际快递”上线,支持已开通海外网络国家网点区域客户在线下单,全链路轨迹一单到底,并与17TRACK深入合作,将高质量的国际物流信息传递给用户,实现信息的高效互联。2020年着重打造中欧30国专线,专线整合首公里揽收、国际空运、海外清关及欧洲30国本土派送资源,将货物在国内集中分拣,空运海外清关,由申通欧洲分拨中心中转完成欧洲30国的本地派送。2020年5月1日申通国际中欧国际货运包机正式从上海浦东机场起飞,5月2日开通昆明至印度定期航线,5月10日申通国际中尼货运包机首航,包机开通更好的提升了国际航空运输能力,维护国际寄递包裹供应链的稳定。

2020年6月29日,申通国际总部项目奠基仪式在桐庐举行。项目建成后作为申通快递未来全球化业务重要战略运营中心,这是申通国际整合与配置优质资源、实施全球化战略的重要载体,将有力支撑申通国际未来发展目标的实现,并引领申通国际进入大规划、大布局、大整合的快速发展阶段,具有里程碑意义。

未来申通快递将加快全球快递网络搭建速度,按照公司的战略部署,积极发展全球干线分拨运营体系,结网成型后将重心转向运营,并整合各项资源、备战未来。

2、仓储业务产品

公司致力成为专业的第三方仓储物流供应链服务商,专注为电子商务行业提供仓储、包装及配送管理一站式服务。目前,公司仓储业务的主要服务对象为电子商务经营中有仓储、加工、配送需求的商家,其中包含但不限于电子商务中平台类企业、平台内运营商家、及独立B2C企业等。

公司于2017年12月收购上海申通易物流有限公司(以下简称“易物流”)并对其增资,其主营业务为依托申通快递的物流网络为客户提供仓配一体化解决方案,持续为客户提供标准化及个性化的服务。易物流下设一个昆山分公司,在华东等地设有仓库,营业收入主要为仓储、快递、运输及其他增值服务收入。易物流主要以仓配服务为主线,IT技术为工具,供应链金融为加速器,汇聚实时商业大数据,并将业务领域拓展至快运板块,力争未来五年建成百亿规模的综合型供应链服务提供商,目前易物流仓库面积已达12万平方米。接下来,公司将加快整合加盟网点公司的资源,继续扩大仓储规模,全力打造“申通云仓”品牌。

2020年1-6月易物流完成订单量约1,884.60万单,同比增长39.8%。

公司按照枢纽自建、网点加盟、第三方合作的模式,快速进行复制,建成以中心仓为支点,中小仓相结合的仓配网。公司总部做到在人才上、资金上、领导精力上向以云仓为重点的新业务倾斜,以保证“1+3”战略的真正落地。此外公司继续完善与云仓相配套的相关政策,基于以满足客户需求、帮助客户降本增效的宗旨,公司针对多元化的客户制定个性化的政策及解决方案,以确保新业务推行取得新突破。2020年上半年,申通云仓延续2019年制定的策略,继续在核心城市自建、网点赋能和三方合作的各个领域持续推进。

除了已经建立的上海、广州、金华等地的云仓外,公司在昆明、南宁、温州等地陆续开仓,为客户提供一地建仓、全国发货的便捷服务。2020年新年伊始,申通云仓克服疫情的影响,在2月底陆续启动仓库运营,团队在上海、广州和金华仓库帮助客户快速发运口罩、消毒酒精等防疫物资,即帮助客户快速复产复工实现稳健销售,又保障消费者及时拿到防疫物资,高效助力全民抗击疫情。

三、核心竞争力分析 1、完善的业务网络优势 2020年上半年,申通快递继续围绕“中转直营、网点加盟”的经营模式对网络内转运中心进行了系统梳理,通过对转运中心的产能升级及小集散模式的推广,进一步完善中转集散布局。截至2020年6月,公司快递服务网络共有转运中心68个,其中自营转运中心63个,自营率约为92.65%,公司现有独立网点4,100余家,同比增加41.38%,服务站点及门店26,800余家,已经形成了覆盖率较为全面的快递服务网络。 2、标准化的管理体系优势 标准化运营体系建设是申通快递实现内部协同发展战略的关键一环,也是建立健全申通快递管理生态体系的必备环节。在业务运营方面,公司拥有规范的业务标准化流程,统一操作标准与规范,提高公司的业务质量,重点做好仓储操作规范、派送操作规范、客服信息反馈处理操作规范、货款回笼操作规范、异常情况处理操作规范等,从而进一步细化业务相关的操作流程,明确流程标准,通过业务运营体系的标准化推进公司真正成为快递行业中的典范;在客户服务方面,加强客服体系建设,通过发挥和应用新型的移动互联网工具以及智能化模块的建设,全力推进客服智能化工程,同时加强客户服务标准化培训,着力推广客服标准化流程;在企业形象标准化方面,公司已经建立了统一的品牌形象识别系统,确保企业形象在任何场景使用的规范化和统一性。 3、强大的信息系统优势 现代物流的发展离不开信息技术的强劲推动,尤其是信息技术的日新月异为现代物流的创新提供了充沛的动力,现代物流的自动化、网络化、智能化都是以信息化为基础并在其大力推动下发展壮大,物流行业无论是从操作设备还是业务模式都持续保持迭代革新的势头。在此背景下,申通不断提高信息化、数字化、智能化等信息技术水平,升级智能设备以实现经营管理降本、增效、提质目标。 2019年3月,申通与浙江菜鸟供应链管理有限公司签署了《业务合作协议》,双方将在信息系统和产品、全链路数字化升级、国内、国际供应链业务、末端网络优化等方面进行深入合作。进一步加快快递行业的发展,提高快递行业的服务水平,提升公司的综合竞争力。报告期内,在《业务合作协议》的大框架下,申通加速变革管理思路,同步引入互联网思维构建先进信息化平台。公司科研团队致力打造产品、技术、业务三位一体深度融入业务运营的模式,以用户为中心,为总部、省区、网点、承包区各岗位定制针对性、个性化的信息化工具和平台,同时在开发模式方面采用快速迭代、渐进明细来加速信息化平台的更新和优化,根据业务发展需求变化进行迭代更新和扩张。 2020年上半年,公司基于行业发展和市场需求持续推进完善产品矩阵,通过业务在线化完成数字化转型的第一步,打造了包括“网点管家”、“中心管家”、“财务管家”、“运输管家”、“路由管家”、“驾驶舱”等多款核心产品,覆盖揽收、中转、派送、客服等全业务流程,满足总部日常监控与管理的各方面需求。在简化系统操作、完善系统功能的同时,实现了对快件流转全生命周期的信息监控、跟踪及资源调度,促进了服务质量的稳步提升和快递服务网络的不断优化,极大地提升了公司信息化、数字化、智能化水平,有效提升了管理效率和服务质量,为公司改善客户体验、实现业务拓展提供了有效保障。 4、高效的人才队伍优势 申通快递作为成立最早的一批民营快递企业,经过27年的发展已经在体系内积累了众多快递行业专业人才,公司管理层在市场营销、客户服务、物流管理、加盟连锁等领域积累了丰富的实践经验。 近年来,申通快递持续推动人才优先发展战略,通过创建人才结构新模式,即实现由单一型人才向复合型人才转型,在岗位结构上,实行管理、专业、技术、业务“四个序列”的人才结构;在人才培养方面上,实现以内为主、内外结合的人才培养模式,全面推进人才的素质提升;在知识结构上,实行专业化、知识化和国际化人才结构搭建,并联合国内及国际名牌高校 探索 合作培养模式,做好高精尖人才的储备工作。 5、知名的品牌形象优势 “申通快递”品牌创立于1993年,引领了我国快递行业的高速发展,连续多年快递派送件数量位居全国同行业前列,已经形成了广泛的用户认知度和强大的市场影响力。在获得快速发展的同时,公司陆续获得“中国驰名商标”、“上海市著名商标”、“中国品牌价值百强物流企业”、“青浦区纳税百强企业”、“2017中国快递年度品牌奖”、“上海名牌”等众多殊荣,充分地表明公司在 社会 、行业、客户等方面建立了良好的品牌形象,获得了广大消费者的积极认可。 综上所述,申通快递作为快递行业内的领先企业之一,在加盟模式下历经多年发展,已在全国范围内建立了完善并且高效的快递运营网络,快递业务量保持了稳步增长的趋势。申通快递具备完善并且高效的业务运营网络、丰富的快递经营管理经验、标准化的运营管理体系、强大的信息系统平台、高效的人才队伍以及知名的品牌声誉构筑了其强大的核心竞争力,未来申通快递亦将充分把握快递市场的发展机遇,进一步提升自身管理水平和整体盈利能力。

快递行业面临大洗牌!顺丰、京东逆势而上,申通跌出行业第一梯队

快递行业面临大洗牌!顺丰、京东逆势而上,申通跌出行业第一梯队

推荐语:近期,快递行业的焦点不少:先是顺丰在上周给自家员工每人发了888元的红包,再是圆通获得了阿里巴巴的66亿元增持,两家公司的股价在近两周表现都是相当亮眼,快递行业再度重回了投资者的视线。

自申通成为"民营快递第一股"之后,申通快递就备受市场关注,可是面对行业其他巨头的穷追不舍,申通明显有些心不从心了。数据显示,2016-2020年一季度申通市场占有率为10.1%,但这个占有率在2020年一季度却下降为8.9%,相比之下,顺丰和中通却在不断创新中夺得大好成绩。

比如顺丰在一季度实现了13.7%的成绩,中通占比最高达到18.9%稳居行业第一,这都是有目共睹的。

而目前的快递行业老二——京东,更是处于平稳的爆发期。8月17日晚,京东发布的最新财报数据显示,京东物流今年上半年的收入达到218亿元,同比增长41.6%,保持增长态势。

另根据中国物流与采购联合会发布的《2019年度中国民营物流企业50强》显示,京东物流营收超过“三通一达”,排名第二,仅次于“一哥”顺丰。

2015年至2017年,国内快递业迎来了爆发式增长,很多公司的营收和利润都有了大幅增长,申通却在这个阶段落后了。在这个阶段,申通的毛利率增长不及中通,营收增长不及圆通,在总的业务量上也先后被两家超越,此后又被韵达、百世等赶超。高光十多年的申通,今天已经彻底失去了光环。

申通的没落,从创始人套现100亿离场开始

申通上市后,有了其他竞争对手都没有的资本优势,但是申通却没能好好地利用这次难得的机遇,反而业绩增长开始出现瓶颈。

公司上市三年后,也就是2019年,申通创始人兄弟俩更是直接签署了转让协议,套现了100亿,把所持有的大部分股份都卖给了阿里巴巴,也是从那以后,申通彻底变成了阿里旗下的快递。

值得一提的是,在阿里接手申通后,申通的业绩虽然有了一定的好转,但由于核心人物相继离场,也导致了申通的内部管理出现了较为严重的问题。

另一方面,在快递行业市场格局逐步成型的今天,申通却没能在服务和客户口碑上赢得消费者的青睐,这也是其近年来市场份额下降的一大原因。

而再回头看看对手,顺丰、京东、中通、圆通等这几年都在努力地提高服务和效率水平,其中顺丰和京东两大巨头在效率、客户服务上更是傲视群雄,如果申通今后不能在这几个方面提升,那么想夺回曾经的宝座,也是没有希望的了。

不知道大家对此怎么看呢?

财报透视:顺丰、中通,2020年杀疯了

顺丰与中通,一个以质称雄,一个以量领先。二者分别于3月17日晚和18日早,公布了各自2020年业绩。自然有必要进行相关拆解分析,物流指闻据相关资料梳理如下,供行业参考:

01 营收与利润

首先是顺丰,2020年业绩堪称亮眼。 总营收1539.87亿元,同比增长37.25%,远高于17.3%的行业增长率。 其中,时效件业务收入同比增长17.41%;经济件业务收入同比增长64.00%,贡献了超过40%的整体收入增量。增收增量的同时,利润水平也是战绩优异——实现归属于上市公司股东的净利润73.26亿元,同比增长26.39%, 实现扣非后归属于上市公司股东的净利润61.32亿元,同比增长45.74%。

再看中通, 2020年其收入252.1亿元,较2019年增长14.0%。 毛利58.4亿元,较2019年下降11.8%。 调整后净利润为45.9亿元,较2019年下降13.3%。 其中,核心快递服务收入增长11.9%,达219亿元。盈利能力高于通达系同行。

结合相关资料,2020年快递业务收入增速方面,顺丰位居行业第一,中通位居第二,其次依次是圆通、韵达、申通和百世。

02 业务量

中通虽然净利润有所下调,但业务量实现了大幅增长,并且超过了2020年业务量指引,在市场份额上获得了更大的领先优势。根据财报披露, 其2020年业务量为170亿余件,同比增长40.3%,包裹量的市占率扩大1.3个百分点,达到了20.4%。 客观的说,中通这份成绩是难得的,既要克服疫情的不利影响,又要保持网络稳定,还要应对激烈的价格战—— 中通为此单票价格下降了20.2% ,但最终还是实现了盈利。

顺丰方面,2020年其实现件量同比增长68.46%,市占率较上年提升2.15个百分点,达到了9.76%。这当中,经济快递发挥了重要作用。 顺丰方面称,电商件市场下沉、二类电商、直播电商等行业新业态崛起,顺丰经济件业务打开新的增长空间。2020年,顺丰经济快递营收达到441.48亿元,同比增加64%,业务量同比增长155.86%,占总营收比例达到28.67%。当然, 顺丰为此也做出了付出:单票收入17.77元,同比下降19%。这主要受产品结构变化的影响。

结合相关资料,2020年快递业务量增速方面,依然是顺丰领先,中通位居第二,而后依次是韵达、圆通、申通、百世。

03 成本

单票收入下降,换句话说“价格战”,并不代表着负面。关键是,单票收入背后的成本是怎样的?更重要的是,通过价格战可以加速行业出清。而且于快递行业而言,规模效益可以带来成本优势。

从成本上看,中通快递单票分拣加运输成本下降14.3%,是过去六年里生产效率提升最大的一年。 具体来看:单票干线运输成本同比下降17.0%,到了0.51元。下降原因有三点:自有车队占比提升、高运力牵引车规模扩大;国家在新冠疫情爆发后为推动经济复苏而颁布的免税政策、降低过路费;以及柴油价格下降。单票分拣成本比2019年下降9.4%至0.31元,这主要是由于自动化率提高和规模效应改善。此外,由于其自2019年下半年推行以来成本较低的一联电子面单的使用率增加,物料成本也较2019年下降28.1%。这也是需要注意的地方,控成本的能力,加上前述盈利水平,以及内部执行力,为接下来中通继续扩大快递市场份额提供了保障。

至于顺丰,2020年全年单票营业成本为15.8元,同比下降17.5%; 其中,第四季度单票营业成本下降至15.85元,同比下降13.9%。顺丰降成本、提效能在末端网点、中转分拨、运输等各个环节展开。比如,强化网点和中转功能融合,优化网点运营成本;优化中转场规划,深化各业务板块间场地资源融通;持续推广集装集运、区域直分直发、中转直派等模式,有效缓解分拨及仓管环节压力,释放场线产能。通过长线融合、单边资源整合、大车型及甩挂模式推广等措施,持续提升干线装载率。

此外,其还有效推进了快慢产品不同场景下的协同与分网模式,实现降本增效,释放规模效益。截至报告期末, 95%特惠件量实现客户处分离,47%慢产品实现中转集装,通过干线填仓、特惠专属干线、换大车型等措施实现干线装载率及运输效益提升。

04 价格战与分化

二线快递基本出清,领先者顺丰和中通市场份额又在扩大,侵蚀哪些快递可想而知了。而且,入局电商快递市场的新玩家,将低价策略作为了快速抢占市场的主要手段,实现了以价抢量。据透露, 第四季度极兔的占比迅速提升,整个行业中每家的市场份额都被极兔瓜分了一部分。

但即使如此, 中通依然定下了不小的目标:预测2021年的全年包裹量将在229.5-238.0亿件的区间,对应同比增长35%-40%。中通快递集团首席财务官颜惠萍称,“加速业务量增长并获取市场份额是我们目前发展阶段中最重要的目标”。 怎么做?中通的答案是做好自己的事情,投资未来。

一方面在能力建设方面加大投资。据介绍,过去一年其资本支出也是创 历史 新高,超过92亿元。 未来几年,还会大力投资基础设施建设 ,并在运营效率、品质上与竞争者拉开差距。另外,由于价格战,网点的盈利下降,而网点不继续投资又会影响产能提升。为此, 中通将不断赋能网点与合作伙伴, 包括使用金融等手段。

此外,赖梅松也透露了 未来中通降成本的一个思路:加强总部直营中心的转运能力建设、帮助站点加强能力建设,以及做三网叠加:一则是始发站点和目的中心的链接,或者始发中心跟目的站点的链接,建成第二张网;二则始发地站点跟目的地站点链接,形成第三张网。

05 新业务

说完快递,我们再看看新业务。 顺丰的新业务板块,2018年至2020年三年复合增长率达64.5%,占总营业收入比例进一步提升至28.24% ,不仅成为了新的增长引擎,也进一步增强了其综合物流服务能力及供应链服务能力。

以顺丰快运为例, 2020年,顺丰快运业务不含税营收达到185.17亿元,同比提升46.27%,全年整体零担货量同比增长超过70%,营收规模及业务增速在行业主流玩家中排名第一。 值得一提的是,顺丰快运所在的零担行业是万亿级的市场,快运行业集中度当前仍较低,具备很大的市场发展和整合潜力。顺丰快运、顺心捷达双品牌运营,再加上直营网络与加盟网络的双网融通、资源整合,以及在产品与服务上不断创新,并拓展大票、长途整车、城市货运等场景服务,多元化的市场需求不断被挖掘、被满足。相比于同行,顺丰快运也具有全产品、全链路以及差异化的优势,可以预见顺丰这一版块接下来将继续加速增长,而随着规模效应的释放,在扭亏为盈方面也可以做下期待。

而顺丰同城业务,2020年也实现不含税营业收入31.46亿元,同比增加61.17%,高于行业增速。 顺丰控股也拟通过全资子公司泰森控股对顺丰同城进行增资,增资金额4.09亿元,本次增资完成后,顺丰控股对顺丰同城合计的持股比例将从 65.46%增加至66.76%。

此外,2020年,顺丰冷运及医药业务整体实现不含税营业收入64.97亿元,同比增长27.53%。顺丰国际业务实现不含税营业收入59.73亿元,同比增长110.40%,成为公司增速最快的业务板块。供应链业务作为顺丰重磅加码的业务之一,在2020年供应链业务实现不含税营业收入71.04亿元,同比增长44.45%。

中通财报显示,除快递外,其货运代理服务2020年的全年收入为18.6亿元。除此之外,其他版块发展情况不详。不过其强调了“一体化冷链时效件起网”。另据物流指闻了解,其快运、云仓、冷链、星联等业务也已悄然取得了不错的成绩。从中通管理层的表态看,接下来中通也将持续打造物流生态。比如, 赖梅松称:“未来快递的竞争一定是全链路的竞争”,“(中通将)强化核心业务领先优势并为差异化价值主张而创新,以实现我们成为全球一流的综合物流服务商的目标。”

中通快递集团的首席财务官颜惠萍也称,“我们的资本投资策略已经扩展到更大范围的基础设施建设,从而为中通的生态圈业务发展,如快运、云仓、冷链网络和时效产品组合等,提供协同效应”,“快递业务和我们其它所有生态圈业务,都是有机生态协同的。我们先后发展了快运和云仓,现在我们正在加大对智慧物流园区的投入,通过生态圈业务协同,获得更多的综合物流业务。”

06 结语

最后,用四句话做总结,供探讨交流。

其一,无论是顺丰还是中通,都在做一件事,投资未来。二者都要做的一件事则是控成本。随着产能的提升,成本的下降,以及以价换量的策略,快递甚至包括快运市场,还将面临激烈的价格竞争。

其二,在快递市场上,顺丰在“向下走”,比如丰网,中通在“向上”做努力,比如蓝网。就现下看,顺丰的成效更明显。直营体制+产能冗余+管理协同+品牌效应+市场打开,为顺丰“向下走”提供了保障;加盟体制下,中通“向上走”虽然在管理上挑战更大,但机会仍在,其一方面需要协同内部资源,另一方面需要向市场证明自己,形成市场认知,实现更广的获客。

其三,包括顺丰、中通在内的一线快递,都想从单一的快递物流服务公司变为多元化的综合物流服务公司。就目前来看,顺丰内生外延之下,处于领先的地位。尤其是新业务的成长,不仅为顺丰提供了新的增长曲线,也全面提升了其一站式综合解决方案能力。

其四,就市场地位与竞争环境而言,中通当下做强主业更现实、更理性。顺丰的外延,不仅意味着需要更多资金、资源,更强的管理能力,也意味着更多的竞争对手。但与电商快递激烈的竞争不同,顺丰在时效快递市场雄霸一方,且顺丰底盘稳固,同时有钱有资源有品牌。不过随着中通快递主战场领先优势不断扩大,产品的分层,资源的打通,其他版块后续也会跟上。毕竟接下来是“大物流时代”。

来源/物流指闻(ID:wuliuzhiwen)

阿里再投33亿拿到申通25%股权,阿里系高管空降任申通总经理

继2019年3月阿里首次以46.65亿元间接控制申通快递约14.65%的股权后,日前,阿里再次投资32.95亿元间接获得申通快递10.35%的股份。

2月8日晚间,申通快递(002468.SZ)发布公告称,公司股东分立暨权益变动完成,阿里网络成为持有上海德峨100%股权的股东,通过上海德峨间接持有公司股份比例为25%。

截至2月9日,申通快递收报10.18元/股,上涨7.95%,总市值为155.84亿元。

阿里持有申通25%股权

新任总经理为阿里出身

2月8日晚间,申通快递公告显示,2020年11月24日,德殷德润已完成工商注销和新设分立程序,分立后的存续主体分别为上海德峨实业发展有限公司(以下简称“上海德峨”)及上海德润二实业发展有限公司(以下简称“德润二”)。

上海德峨注册资本为人民币79.6亿元,其中德殷控股认缴和实缴的出资为32.95亿元,占注册资本的41.40%;阿里网络认缴和实缴出资为46.65亿元,占58.60%。

分立完成后,上海德峨将持有382,700,542股申通快递的无限售流通股股份,占公司总股本的25%。

公告显示,2月7日,申通快递获悉,德殷控股已将其持有的上海德峨的41.40%股权转让给阿里网络,并已经办理了工商变更登记手续,上海市青浦区市场监督管理局已经出具了工商变更登记后的营业执照和准予变更(备案)登记通知书。至此阿里网络成为持有上海德峨100.00%股权的股东,通过上海德峨间接持有申通快递25%的股份。

2019年3月,阿里首次以46.65亿元的交易对价,获得德殷德润49%的股权,从而间接控制申通约14.65%的股权。

2020年9月,申通快递控股股东德殷投资及实际控制人与阿里签署了《经修订和重塑的购股权协议》。根据该协议,阿里网络投资32.95亿元,间接获得申通快递10.35%的股份。

此次协议完成后,阿里将累计间接持有申通快递25%的股份。

申通快递表示,本次权益变动是为了进一步强化上市公司与阿里巴巴体系的资本合作,推动双方利用各自的资源和优势,围绕快递信息系统深化和对接、全链路数字化升级、国内、国际供应链业务、末端网络优化等多方面开展业务合作,进一步加快快递行业的发展,提高快递行业的服务水平。

本次权益变动将有利于上市公司优化股权结构,推动主营业务迭代升级,提升上市公司的长期盈利能力,让上市公司与全体股东共享企业发展带来的红利, 推动上市公司可持续发展。

中金公司分析认为,申通快递与阿里可在信息系统、数字化升级、国内国际供应链业务和末端网络优化等方面实现协同效应。

中通快递董事长陈德军也曾公开表示,与阿里的合作将会持续推动申通信息化快速迭代升级。

值得一提的是,就在2月1日,申通快递宣布管理层换届,总经理由“空降”的王文彬担任,目标直指快递数字化转型。

据悉,王文彬于2007年至2019年期间分别担任阿里巴巴集团副总裁、淘宝及天猫技术产品负责人、商家事业部负责人、阿里云总裁,同时还在2015年至2020年期间任职菜鸟网络 科技 有限公司总经理、CTO兼快递事业部总经理。2019年至2020年兼任阿里巴巴集团CEO新零售特别助理。

阿里的快递帝国

“通达系”全部参股

阿里巴巴在快递行业频繁落子,不断加强对相关上市公司的股权投资。截至目前,整个“通达系”都与阿里有股权关系。

2008年,阿里斥资1500万元参与了百世快递(百世集团,BEST.US)的天使轮投资,随后多次增资。据2020年6月3日递交的SEC文件,阿巴巴持有百世集团1.42亿股股份,占百世A类股比例达37.2%,占其总股本33%,为最大股东。

2013年,阿里、顺丰、申通、圆通、中通、韵达等共同组建菜鸟网络 科技 有限公司,阿里持股43%。2017年,阿里向菜鸟网络增资,持股比例上升至51%。2019年11月,阿里宣布通过增资与购买老股的方式,持有菜鸟股权增至约63%。

2018年5月,阿里、菜鸟网络与中通快递(ZTO)达成战略投资协议,以13.8亿美元获得其10%股权,成为中通第二大股东。2020年9月29日,中通快递(02057.HK)在港二次上市,阿里持股8.7%,拥有2.65%的投票权。

2019年3月,阿里向申通快递(002468.SZ)投资46.6亿元,通过投资母公司获得对方14.65%的股权。同年7月,阿里巴巴与申通股东签署股票期权协议,允许阿里巴巴或其指定的第三方在3年内收购申通两大股东持有的上市公司约31.35%的股权,收购价格达到99.82亿元。如果阿里行使全部的购股权,将以146亿元获得申通快递约46%的股权,成为公司的第一大股东。

2020年4月29日,韵达股份(002120.SZ)发布2019年年报,披露阿里已为公司第八大股东,持股2%。

2020年9月1日,阿里花了66亿元购买了圆通速递(600233.SH)实控人和创始人喻会蛟12%的股份,转让完成后,阿里在圆通速递的持股达22.5%,为公司第二大股东。

天风证券认为,阿里频发参与快递公司融资,在于快递行业竞争加剧,头部企业融资需求增强,阿里也存在通过股权方式和快递公司形成更为深度的绑定。从结果来看,阿里巴巴对快递行业的渗透持续深化。

业内认为,尽管阿里也持续买入其他“通达系”快递公司的股份,但申通快递极有可能成为继百世集团后另一家由阿里控制的头部快递公司。

没有完全站队阿里的快递公司有自己的想法。

中通在2019年开始试运营航空货运高端时效产品——星联航空时效件,还在东南亚多国布局快递网络。

中通对阿里生态的依赖心知肚明,在赴港二次上市的招股书中专门列出了一条风险提示: 阿里巴巴可能在未来继续向公司的竞争对手投资,同时也有可能出于商业原因鼓励其平台上的卖家选择其他投资对象而非我们的服务。

圆通速递在今年初回复互动平台投资者疑问,表示来自拼多多的电商件占比达30%左右。

韵达一直不想站队,据媒体报道,创始人聂腾云家族称不想将公司控制权拱手让人。截至目前,阿里仍仅持有2%的韵达股权。

2月1日,德邦股份(603056.SH)非公开发行股票申请获得证监会审核通过。交易完成后,韵达股份将持有德邦股份6.5%的股权,为第二大股东。按照双方签署的战略合作协议,德邦与韵达的战略合作期限为3年。

编辑 邓凌瑶

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顺丰申通双巨亏,极兔百世遭弃用,快递行业或将迎来一场风暴

最近快递巨头间动作频频,似乎暗示着快递行业要变天了。

先是“快递一哥”顺丰营收暴雷,第一季度巨亏9到12亿元,惊呆广大网友,让不少投资者捂紧钱袋子,对这个行业产生了深深的疑虑。

再是申通跳出来自爆,甩出了一张亏损成绩单。

4月15日,申通快递发布第一季度业绩,显示归母净利润亏损7000万元~1亿元。和去年同期盈利5836万元相比,这个下滑和亏损着实有些惊人。

同时,在2020年的全年财报中,申通的总营收和营业利润都出现了下降,总收入同比减少了6.6%,利润总额降低了94.19%,净利润更是下滑了97.36%。

这将近100%的断崖式下跌,也算是顺丰之后快递行业内又一个令人震惊的消息了,只能说, 在亏损的路上,申通与顺丰俨然一对难兄难弟。

不过,和顺丰相比,申通的颓势似乎显露得更早。

除了业绩之外,申通的股价也在一定程度上反映出它近两年日子并不好过,自2020年,申通的股价已经跌了56.56%,股价、市值腰斩,这种态势实在令人惊心。

两大快递巨头相继遭遇“黑天鹅”,让很多人不禁疑惑和担忧:快递行业怎么了?

至于亏损的理由,申通快递主要给出了四点:一是这一季度公司加大了市场政策的扶持力度;二是在春节期间营业的相关项目中支出较大;三是一季度的业务规模不及预期,导致单票固定成本增大;四是新增了部分银行借款。

这几个理由听起来头头是道,和之前顺丰给出的原因相比,似乎有些大同小异。 结合目前争战激烈的快递市场形势,不少人都猜想,申通和顺丰一样,在价格大战中内耗严重。

价格战,烧钱大战,用低价快递拉拢更多商家和消费者,迅速占领市场,对消费者们而言,已经是互联网平台们用滥了的手段。

排除异己的方法还有“军备竞赛”,谁家底厚,谁更能耗,谁就能够生存到最后,接管败退者的流量。

前几年,通达系轰轰烈烈的价格战一度使某些平台发不起工资,只能暂时休止。而来自东南亚的极兔速递杀入中国后主动迎击,为了抑制住这只兔子,几大巨头不得不联合起来围攻。

没想到的是极兔不仅突出了重围,还于今年春天反戈一击,率先打响了新一轮的价格战。

不过,无下限的压低价格,最终将会触碰到“雷池”。

义乌重现一元以下的快递,让网店的老板们感到惊悚与忧伤,他们又想起了以往价格大战中那利润微薄、甚至入不敷出的日子。

令人稍感欣慰的是,这种价格战连监管部门都看不下去了。4月9日,浙江省义乌市邮政管理局一纸处罚,以“低价倾销”为由令两家快递在义乌的部分分拨中心进行停运整顿。

价格再低,也不能低于市场成本价,有了这个限制,击穿成本价的极兔百世只能上调价格,每单上涨四五毛。

但是,价格一回升,价格战的残酷马上就得以呈现出来了。很快,极兔百世价格上涨,优势消失,被一些商家舍弃。

快递不止是一个拼价格的行业,物流是需要依靠技术的。 但目前来看,大部分的快递玩家们掌握的技术都差不多,没有突出优势,又面临行业的饱和,就能用价格作为杀手锏了。

在义乌,商家需要云仓来提供打包、发件、储存等服务,一般一个云仓会合作几家快递。被罚之后,极兔百世涨价,一些商家也结束了和这两家的合作。

一位云仓的负责人称,他们目前代发除极兔百世外的各家快递,至于原因,负责人说是因为这两家“派送速度慢,影响商家店铺评分,客服要花很多时间在处理物流投诉上;更重要的极兔、百世被罚后,价格也涨了,也是1.5元一单,用他们不划算。”

可见,价格上涨后,极兔百世在派送上并没有优势,只能被弃用。

实际上,负责人也提到,即使在涨价前,极兔、百世也并没有占到绝对的便宜。因为价格太低,每单只有几毛一块,派单的时候每单只有三毛钱,利润太低,很多网点不收来自义乌的极兔、百世快递。

这就导致很多快件停发,而发出去的快递,因为网点和派件员能够获得的收入太低,往往就不会将其“放在心上”,这就导致了不派件、不上门、不通知、派送慢等各种不良反应。

这也是极兔百世这些便宜快递总是被人诟病太慢、不通知的原因,而价格战导致消费者利益受损也因此体现出来。

价格战,对网点和派件员来说,降低了收入,导致经营困难、跑路,或者导致积压,送货慢,影响了消费者的体验。

虽然极兔百世被罚也为其他竞争者敲响了警钟,但目前来看,价格战依然没有停下来的意思。

在合法的范围内,价格战会一直继续下去,直到行业大局落定的那一天。

有关部门对价格战和垄断行为的监管日益趋严,即便如此,在市场成本价以上,价格大战依然处于不死不休的阶段。

不过,在监管部门的压力之下,价格战可能很快就会迎来一个拐点,因为价格战本身到了一定阶段就会出现临界点。

首先是法律规定的那条线不可逾越,不可能无下限地拉低价格;其次是平台烧钱烧到最后,总有玩不下去的;然后是低价快递带给终端的负面影响和不良体验,终会带来业务量的下降。

毫无限度地打价格战,企业终会自取灭亡。

不少小的平台已经在价格战中成为了炮灰,比如退网的天天快递;一些平台烧钱无度,最终亏损巨大,难以面对投资者,比如顺丰和申通;像极兔、百世这样的,价格战打到被罚,最后还是要涨价,失去最有力的优势。

以目前的局势来看,小平台消亡,大平台也处于水深火热当中,烧钱还在继续,顺丰、申通、极兔、百世这些有力竞争者却率先遭到挫折。

随着竞争的进一步加剧,这个行业很可能马上就要迎来一场风暴。

价格战掀起的风暴过后,谁能留下,就能在未来的格局中屹立不倒。

然而,除了价格战,快递行业就没有别的路可走了吗?

前几日,菜鸟驿站正式宣布免费送货上门,这一声明,多少为通达系留下了喘息的机会,以及一招后手。

这也意味着,终于有人想以新的破局方式来打赢这场仗,毕竟快递属于服务业,便宜也得保证服务,不能再往下降价,那就提升服务。

免费送货上门本就是快递平台当为的事情,但一向不上门的快递玩家们开始主动做事了,说明这些平台终于想要认真做好服务取悦消费者。

这对于商家、消费者,以及目前的行业都是好事,说不定通达系就能够凭此,在未来的洗牌中为自己留下一条后路。

作者:王小孟