什么是即期利率与远期利率
即期利率是债券票面所标明的利息收益或购买债券时所获得的折价收益与债券当前价格的比率。是某一给定时点上无息证券的到期收益率。购买政府发行的有息债券，在债券到期后，债券持有人可以获得连本带利的一次性支付，一次性所得收益与本金的比率为即期利率。
远期利率是隐含在给定的即期利率中从未来的某李棚一时点到另一时点的利率水平。确定了收益率曲线后，所有的远期利率都可以根据收益率曲线上的即期利率求得，远期利率是和收益率曲线紧密相连的。
扩展资料：
即期利率和远期利率的区别在于计息日起点不同，即期利率的起点在当前时刻，而远期利率的起点在未来某一时刻。例如，当前时刻为2005年9月5日，这一天债券市场上不同剩哪基则余期限的几个债券品种的收益率就是即期利率。
在当前时刻，市场之所以会出现2年到期与1年到期的债券收益率不一样锋高，主要是因为投资者认为第2年的收益率相对于第1年会发生变化。
参考资料来源：百度百科-即期利率
参考资料来源：百度百科-远期利率
举例说明什么是即期利率和远期利率
考虑到利率随期限长短的漏稿变化，人们采用了这样一种办法，就是对于不同期限的现金流，采用不同的利率水平进行折现。这个随期限而变化的利率就是即期利率（interest rate）。就是你现蚂前在做一笔1年期的存款，对应的存款利率就是即期利率；
远期利率则是指隐含在给定的即期利率之中，从未来的某一时点到另一时点返物孝的利率。就是你现在做一笔3个月后存入的期限为1年的存款，目前确定下来3个月后存入的利率，这个利率就是远期利率。
即期利率与到期收益率的区别
一、性质不同
1、即期利率性质：债券票面所标明的利息收益或购买债券时所获得的折价收益与债券当前价格的比率。
2、到期收益率性质：将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。
二、计算公式不同
1、即期利率计算公式：t年期即期利率的计算公式\[P_t=\frac{M_t}{(1+S_t)^t}\]，Pt是t年期无息债券的当前市价，Mt是到期价值，St是t年期即慎喊期利率。
2、到期收益率计算公式：到期收益率宽皮野=(收回金额-购买价格+总利息)/（购买价格×到期时间握粗）×100%
扩展资料：
到期收益率计算标准是债券市场定价的基础，建立统一合理的计算标准是市场基础设施建设的重要组成部分。
计算到期收益率，需要确定债券持有期间的计息天数和付息周期天数。从国际金融市场的角度来看，利息计提天数和付息周期天数的计算一般采用“实际天数/实际天数”法、“实际天数/365”法、“30/360”法等三种标准。
其中，以债券持有期实际天数和付息周期为基础的“实际天数/实际天数”法具有最高的准确性。
参考资料来源：百度百科-即期利率
参考资料来源：百度百科-到期收益率